קרן למימון משכנתאות בארגנטינה. 

אוכלוסיית היעד למתן המשכנתאות
מעמד ביניים בבואנוס איירס בירת ארגנטינה אשר כאמור לעיל, יכול לעמוד בתנאי המשכנתא אך איננו מסוגל לקבל אותה מהבנק. מימון רכישת הנכסים ינתן אך ורק עבור נכסים באזורי ביקוש גבוה במרכז בואנוס איירס אשר ידוע מזה עשרות שנים כי נמצא במגמת עלייה מתונה. ואשר איתנות שוויים לא נפגעה גם במשברים כלכליים מקומיים (2001) או עולמיים ) (+2008), תוך כדי ציון שהיות ובארגנטינה לא קיים מימון סטנדרטי בהיקף גבוה, אין סיכוי שתיווצר בועת נדל"ן אשר אשר תגרום לירידת שוויים של הנכסים במרכז הבירה. הקרן תתמקד במימון משכנתאות באזורים אשר בהם חי המעמד הסוציו אקונומי המוכר כמעמד הביניים.

מדוע מומלץ להשקיע במימון משכנתאות בארגנטינה?
בשל העובדה כי חלק ניכר ( 40% בשיעור) משוק העבודה בארגנטינה עובד באופן בו הוא לא מוסר דיווח על הכנסותיו לגופים שאחראיים על גביית המס ("שחור") מתקיים מצב בו חלק גדול מפלח המעמד הבינוני איננו יכול לקבל משכנתאות מבנקים סטנדרטים בארגנטינה אשר דורשים ניירת שרבים מאילו אשר מבקשים לבצע רכישה של בית עם משכנתא, לא יכולים לספק בגלל אופי הכנסתם, ברם הם בהחלט בעלי יכולת לעמוד בתנאי המשכנתא.
בכדי לגשר על העניין, קמו בארגנטינה כמה התאגדויות של משקיעים פרטיים אשר מחליפים את הבנקים אד הוק וממנים משכנתאות לסוג האוכלוסייה האמור, בסיסו של הרעיון המובא להלן הוא יצירת מערך שכזה עבור משקיעים זרים ומקומיים, כדי ליהנות מהתשואות הגבוהות הניתנות למלווים ללא סיכוני מטבע מקומי (הלוואות במטבעות זרים- דולר/יורו)אשר עומדים מול הנכס הממומן כבטוחה תוך ניצול חוקי סילוק דיירים/לווים המטיב עם בעל הבטוחה, חוק 14442.

תיאור הקרן
איתור לקוחות לווים בעלי פרופיל מתאים, תוך שימוש ברשת הקשרים של הקרן לצורך איתורם ובמערכת בדיקות יכולת החזר קפדנית של הלווים תוך היוועצות עם עורכי דין מנוסים בתחום (מטפלים במשכנתאות של בנקים גדולים במדינה).
גיוס משקיעים תמורת תשואה שנתית דולרית/יורו של 12% נטו למשקיע.
ניצול המצב כי בנקים בארגנטינה לא מורשים לתת משכנתאות צמודות דולר על מנת לנצל הזדמנות זו לצמיחה מהירה של הקרן.
טיפול בהכנסה והוצאה של הון המשקיעים לארגנטינה וממנה.
הלוואה למקסימום משווי הנכס (LTV 35%) כדי להבטיח את תשלום הלווה.
הלוואה למקסימום 3 שנים ? תוך קבלת ריבית חודשית מצד הלווים, עם נקודת יציאה למשקיע כל שנה (תוך מכירת החוב לאחר) כך שתיחשב השקעה נזילה.
ההלוואות תינתנה מול נכסים בלבד, כל עסקה מול נכס אשר ישועבד לקרן עד להחזר החוב המלא מצד הלווה.
במקרה וייגבו מהלווה ריביות גבוהות יותר מבלי לפגוע בביטחון העסקה, ההפרש יהיה לטובת הקרן המנהלת.
דמי הניהול עבור הקרן יהיו 2% שנתי מההשקעות שתגייס שהם ההפרש בין הריבית מהלווה (18%), בניכוי מיסוי והוצאות (4%) והריבית למשקיע (12%). מתווכים למשקיעים יתוגמלו ב 1% מהסכום המגויס אשר יחולקו בהתאמה בין המשקיע לקרן על פי יחס הרווחים ביניהם.
הקרן תהיה אחראית לטיפול בלקוחות בעיתיים, כולל סילוקם מביתם במקרה הצורך, כולל טיפולים משפטיים אם יידרשו, בעלויות יתחלקו הקרן ומשקיעיה תוך שיחושבו כהוצאות הקרן.

צוות ניהול הקרן בניהולו של שי קילמן
אנשי כלכלה ניהול וחשבונאות בעלי ניסיון בעבודה בקרנות השקעה בינלאומיות ובגיוסי הון להשקעות תוך התמקדות באמריקה הלטינית.
שי קילמן- ניהול בבואנוס איירס ארגנטינה- עיר/מדינת היעד.
שותף מגייס כספים- בכל מדינה בה ייעשה הגיוס.

שיטות ההתקשרות עם לקוחות/לווים
פנייה לנוטריונים העוסקים בחוזי מכירות נכסים.
פנייה ליזמי בנייה לצורך מימון לקוחות ישירות למולם.
פנייה לסוכנויות נדל"ן העוסקות בשיווק נכסים למכירה.
שיתופי פעולה עם חברות מקומיות העוסקות בתחום מימון המשכנתאות.

שיטות ההתקשרות עם משקיעים
המטרה היא לעבוד מול שני שווקי יעד:
- ישראל, בשל קשרים אישיים.
- רוסיה, עושר רב, ערוץ תנועה פתוח לארגנטינה, קשרים דרך ישראלים רוסים.
צורת העבודה בכל האחת המדינות האמורות היא להלן:
פנייה לבנקי השקעות פרטיים.
פנייה למגייסי השקעות פרטיים.
פנייה לקרנות אקוויטי.
בירור מול בנקים לשת"פ.
פנייה לחברות ביטוח/חיסכון פנסיוני.

יתרונות יחסיים
השקעה בטוחה העומדת מול נכס בשוק נדל"ן יציב ,חוק משכנתאות מובנה ו- LTV נמוך של 35%
שוק המאפשר צמיחה משמעותית.
תשואה גבוהה בהשוואה לסיכון.
חבירה למשקיעים מקומיים.
השקעה נזילה ? מקסימום 3 שנים תוך אפשרות מכירת החוב במהלך התקופה.
פשטות- היכרות אישית של כל לווה ונכס משועבד.
שקיפות מלאה מול המשקיעים.
ניהול מקומי מנוסה עבור משקיעים זרים.
אלטרנטיבה השקעה מניבה יותר משוק ההון והנדל"ן ברוב העולם המערבי.

פוטנציאל התרחבות הקרן
איגוח (אג"ח) תיק המשכנתאות בבורסה בבואנוס איירס, החזר התשואה למשקיעים ומשם ואילך רווח מהאיגוח. הריבית על האיגוח תהיה נמוכה מהריבית שמשלמים הלווים וממועד נשאף זה ואילך לא תהיה הקרן עוד תלויה במשקיעיה אלא בציבור רוכשי האג"ח שלה.
השקעות במיזמי נדל"ן אחרים בדרום אמריקה.
ייעוץ לפרויקטים נדל"ניים.
עסקים אחרים השזורים עם פעילות זו כגון BROKER של מיזמי נדל"ן ארגנטינאיים, במדינות בהן תפעל הקרן.

יצירת קשר
לפרטים נוספים אודות קרן למימון משכנתאות צרו קשר עם שי קילמן באמצעים הבאים:
מייל: shaiki1@netvision.net.il
טלפון משרד: 00541120564948
סלולרי ארגנטינה: 00549116309